现金折扣成本计算公式详解
E公司生产、销售一种产品，该产品的单位变动成本是60元，单位售价是80元。
公司目前采用30天按发票金额付款的信用政策，80%的顾客（按销售量计算，下同）能在信用期内付款，另外20%的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5%的收账费用。公司每年的销售量为36000件，平均存货水平为2000件。
为扩大销售量、缩短平均收现期，公司拟推出“5/10、2/20、N/30”的现金折扣政策。采用该政策后，预计销售量会增加15%，40%的顾客会在第10天付款，30%的顾客会在第20天付款，20%的顾客会在第30天付款，另外10%的顾客平均在信用期满后20天付款，逾期应收账款的收回需要支出占逾期账款5%的收账费用。为了保证及时供货，平均存货水平需提高到2400件，假设固定成本不变。
假设等风险投资的最低收益率为12%，一年按360天计算。
要求：
（1）计算改变信用政策前、后的边际贡献，收账费用，应收账款占用资金应计利息，存货占用资金应计利息，现金折扣成本的变化以及改变信用政策的税前损益变化。
原方案平均收现期=30×80%+（30+20）×20%=34（天）
新方案平均收现期=10×40%+20×30%+30×20%+（30+20）×10%=21（天）
单位：元
方案
原方案
新方案
变化
边际贡献
（80-60）×36000=720000
（80-60）×36000×（1+15%）=828000
108000
收账费用
80×36000×20%×5%=28800
80×36000×（1+15%）×10%×5%=16560
-12240
应收账款占用资金应计利息
［80×36000×（1+15%）］/360×21×
-7092
存货占用资金应计利息
2000×60×12%=14400
2400×60×12%=17280
2880
现金折扣成本
0
80×36000×（1+15%）×（5%×40%+2%×30%）=86112
86112
税前损益
652320
690660
38340
（2）E公司是否应推出该现金折扣政策。（★★★）
改变信用政策增加的税前损益为38340元，大于0，因此，E公司应推出该现金折扣政策。
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樊老师
2020-07-22 22:54:53 15015人浏览
尊敬的学员，您好：
整体思路是：现金折扣成本=销售额×享受现金折扣的比例
80×36000×（1+15%）×（5%×40%+2%×30%）=86112（元）
80×36000是原信用政策下的销售额，再乘以（1+15%）是新信用政策下的销售额。
（5%×40%+2%×30%）表示的是有40%的客户享受5%的现金折扣，30%的客户享受2%的现金折扣，两者之和表示的是享受的总现金折扣的加权平均比例。
明天的你会感激现在拼命的自己，加油！
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